郑功成：养老金融发展必须遵循市场法则 满足客户需要为出发点

10月21日，2026金融街论坛年会举办“长寿时代的养老保障新格局：第三支柱建设与服务价值重塑”论坛。 中国社会保障学会会长、全国人大常委会委员郑功成在论坛上表示，理念优于制度，制度优于技术。“我们要抓住老龄化带来的发展机遇，要发展好养老金融，尤其是养老保险，关键是要正确认识养老金的本质属性，并在尊重其发展规律的条件下实现大发展。” 养老金融迎发展机遇 要在尊重养老金 发展规律下实现 大发展 截至2025年末，全国60周岁及以上老年人口已有约3.23亿人，占总人口的23.0%，全国65周岁及以上老年人口抚养比达23.1%，全国人均预期寿命达79.25岁。 郑功成表示，人口老龄化的同时伴随着高龄化、少子化现象，给社会保障带来较大挑战，但也给养老金融、养老保险带来较大发展机遇。 不过，郑功成认为，目前行业还没有抓住养老金融、养老保险大发展的机遇，在如此庞大、一定财富积累的老年人群体，以及我国超十亿人口面前，真正适销对路的养老金融、养老保险产品还不太丰富，导致我国居高不下的居民储蓄率无法转化为有效的养老保险、健康保障等适老产品及相关服务的消费。 如何理性把握养老金融、养老保险的发展机遇？ “我一直认为，理念优于制度，制度优于技术，任何事物的发展都必须有先进的理念来引导，才会有合理的制度安排，才能有成功的发展实践。我们要抓住老龄化带来的发展机遇，发展好养老金融，尤其是养老保险，关键是要正确认识养老金的本质属性，并在尊重其发展规律的条件下实现大发展。”郑功成表示。 充分发挥市场主体的主动性 才能有 大的 发展前景 郑功成认为，养老金融发展需要遵循三项规则。 首先，必须遵循市场法则、金融规律，以满足客户的需要为出发点，以自由交易、等价交换为基本原则，实行公平竞争、优胜劣汰，追求高质量发展。 其次，以细分市场、精准服务为基础，立足优化养老金融产品及相关服务来发掘客户。 “我认为，财税支持是养老金融、养老保险发展的锦上添花之举，但并不是养老金融、养老保险发展的前提条件，还是要让养老金融、养老保险真正回归市场本位，充分发挥市场主体的主动性、积极性、创新性，才能有大的发展前景。”郑功成称。 第三，要构建多层次的养老保险体系，这是发展养老金融的重中之重，也是建成金融强国、保险强国的重中之重。 对此，郑功成提出，应尽快增强政策的精准性，同时，发展养老金融、养老保险产品必须立足全局，以宏观思维和系统观统领，方能形成积极稳妥的顶层设计。 郑功成进一步提出，当务之急应当尽快促使基本养老保险制度优化定型，这是发展养老金融的前提条件。“基本养老保险制度作为国家层级的公共养老金制度，必须追求全覆盖、保基本、促公平、可持续。目前，我们已经做到了全覆盖，但还没有做到保基本。同时，公平性的不足导致多层次养老保险发展失衡，进而导致养老保险制度的可持续性也在弱化，这种局面需要尽快通过更有力度的制度优化措施来改变。” 此外，郑功成认为，税优加上政策并举是促进养老金融，特别是企业年金、个人养老金等满足民众不同层次需要的多层次养老保险共同发展的正确举措。“总体而言，市场应该多做锦上添花的事，公共政策必须优先打造协同生态，只有基本养老保险制度补低扶弱，在整个多层次养老保险制度的建构与发展中才能实现共建共赢。” 壮大养老金融市场已具备外部条件 对 多层次养老保险体系发展 有 信心 对多层次养老保险体系发展前景，郑功成表示有信心。 首先，中国人口老龄化在加速迈进，老年人口的规模在持续壮大，这也意味着对养老保险及养老金融的需求会持续高涨。 其次，中国的国民经济持续发展，且高质量发展成为主旋律，社会财富的积累日益丰厚，发展多层次养老保险具备越来越有利的经济条件。 第三，投资于人的宏观政策叠加追求共同富裕的目标，必然要具体落实到包括建成养老保险体系等各个层次。 最后，让老年人合理分享国家改革发展的成果已经成为全民共识。 “迄今为止，全世界还没有任何一个国家的公共养老金和医保制度破产，这表明以国家信心支撑的社会养老保险制度是经得起时间考验的。”郑功成称，我国发展多层次养老保险，持续壮大养老金融市场已经具备相应的外部条件，现在需要政策更精准引导，市场主体要继续发力，也要培养民众利用金融工具和保险工具来让自己享有更高质量的晚年生活。 新京报贝壳财经记者 潘亦纯 编辑 陈莉 校对 柳宝庆 特别